REER ou CELI : lequel choisir en 2025 ?
Le choix entre le REER et le CELI revient souvent à une seule question : à quel moment voulez-vous payer de l'impôt ? Le REER vous permet de déduire vos cotisations de votre revenu imposable l'année même où vous cotisez, ce qui génère un remboursement d'impôt immédiat, particulièrement avantageux si vous êtes dans une tranche d'imposition élevée aujourd'hui. En contrepartie, vos retraits à la retraite seront imposés comme un revenu ordinaire. Le CELI fonctionne à l'inverse : aucune déduction au moment de la cotisation, mais une croissance et des retraits entièrement libres d'impôt, peu importe le montant.
La règle générale est simple : si votre taux d'imposition actuel est plus élevé que celui que vous prévoyez avoir à la retraite, le REER tend à être plus avantageux, car vous bénéficiez de la déduction pendant vos années de revenus élevés et vous retirez l'argent plus tard, à un taux d'imposition réduit. Si vous êtes en début de carrière avec un revenu modeste, ou si vous prévoyez avoir besoin de l'argent avant la retraite pour un projet, une urgence ou un achat important, le CELI offre une flexibilité précieuse sans aucune conséquence fiscale. Beaucoup de planificateurs recommandent d'ailleurs d'utiliser les deux en complémentarité plutôt que de choisir l'un au détriment de l'autre.
Quel rendement réaliste pour mon REER ?
Établir des attentes réalistes quant au rendement de votre REER est essentiel pour bâtir une projection de retraite crédible et éviter les mauvaises surprises. Historiquement, un portefeuille diversifié composé majoritairement d'actions canadiennes et internationales a généré un rendement annuel moyen se situant entre 6 % et 8 % sur de longues périodes, intérêts composés inclus. Un portefeuille plus prudent, équilibré entre obligations et actions, tend plutôt à osciller entre 4 % et 6 %. Ces chiffres demeurent des moyennes : les marchés financiers connaissent des hausses et des baisses d'une année à l'autre, et rien ne garantit qu'un rendement passé se reproduira.
La diversification demeure votre meilleure protection contre la volatilité : répartir vos placements entre différentes classes d'actifs, secteurs et régions géographiques réduit le risque associé à la contre-performance d'un seul marché. À ce chapitre, les fonds négociés en bourse (FNB ou ETF) gagnent en popularité auprès des Canadiens, notamment parce qu'ils offrent une diversification instantanée à des frais de gestion nettement inférieurs à ceux des fonds communs de placement traditionnels, souvent moins de 0,25 % par année contre 2 % ou plus. Sur un horizon de 20 ou 30 ans, cet écart de frais peut représenter des dizaines de milliers de dollars en gains perdus. Utilisez notre calculateur REER 2025 pour tester différents scénarios de rendement et juger de leur impact réel sur votre épargne future.
Plafond de cotisation REER 2025
Le plafond de cotisation au REER n'est pas un montant fixe identique pour tous : il correspond au moindre de deux montants, soit 18 % de votre revenu gagné de l'année précédente, soit le plafond annuel maximal fixé par l'Agence du revenu du Canada, qui s'élève à 32 490 $ pour l'année 2025. Concrètement, si vous avez gagné 60 000 $ l'an dernier, votre plafond pour cette année correspond à 18 % de ce montant, soit 10 800 $, bien en deçà du maximum absolu.
Un aspect souvent méconnu, mais extrêmement avantageux, est que les droits de cotisation inutilisés s'accumulent indéfiniment d'une année à l'autre. Si vous n'avez pas cotisé le maximum permis dans le passé, ces droits demeurent disponibles et peuvent être utilisés à tout moment. Cela vous donne une grande flexibilité pour rattraper le temps perdu lors d'une année où vos revenus et votre capacité d'épargne sont plus élevés. Vous pouvez consulter vos droits de cotisation exacts dans votre compte de l'Agence du revenu du Canada (Mon dossier) ou sur votre dernier avis de cotisation.
Finalement, retenez la date limite : pour qu'une cotisation soit déductible pour une année d'imposition donnée, elle doit généralement être versée au plus tard 60 jours après la fin de l'année civile, soit autour du 1er ou 2 mars. Cotiser avant cette date peut faire une réelle différence sur votre remboursement d'impôt du printemps.